Ֆյուչերսային առևտրային ռազմավարությունները կարևոր են ներդրողների և ձեռնարկությունների համար, ովքեր ցանկանում են կառավարել ռիսկերը և օպտիմալացնել եկամուտները: Այս համապարփակ ուղեցույցում մենք խորանում ենք ֆյուչերսների առևտրի աշխարհում՝ ուսումնասիրելով ռազմավարություններ, որոնք համատեղելի են օպցիոնների և ֆյուչերսների հետ, ուսումնասիրում ենք դրանց ազդեցությունը բիզնեսի ֆինանսավորման վրա և տրամադրում պատկերացումներ՝ օգնելով ձեզ տեղեկացված որոշումներ կայացնել:
Հասկանալով ֆյուչերսների առևտուրը
Նախքան առևտրային ռազմավարությունների մեջ մտնելը, կարևոր է հասկանալ ֆյուչերսների առևտրի հիմունքները: Ֆյուչերսային պայմանագիրը հիմքում ընկած ակտիվը գնելու կամ վաճառելու պայմանագիր է ապագայում որոշակի ամսաթվին կանխորոշված գնով: Այս ֆինանսական գործիքը ներդրողների համար հնարավորություն է տալիս շահարկել գների շարժը և պաշտպանել շուկայի անկայունությունից:
Ընդհանուր ֆյուչերսների առևտրային ռազմավարություններ
Կան տարբեր ռազմավարություններ, որոնք թրեյդերները և բիզնեսները կարող են կիրառել ֆյուչերսների առևտրով զբաղվելիս: Այս ռազմավարությունները նախատեսված են ռիսկերը նվազեցնելու, շուկայի միտումները կապիտալացնելու և ընդհանուր շահութաբերությունը բարձրացնելու համար: Ահա որոշ հայտնի ֆյուչերսային առևտրի ռազմավարություններ.
- 1. Հետևող միտում. այս ռազմավարությունը ներառում է շուկայի գերակշռող միտումների բացահայտում և հետևում: Առևտրականները ձգտում են կապիտալացնել գների աճի կամ նվազման շարժումները՝ մուտքագրելով երկար կամ կարճ դիրքեր՝ հիմնվելով միտումի ուղղության վրա: Հետևյալ միտումների ռազմավարությունները կարող են արդյունավետ լինել ապրանքների և արժույթի ֆյուչերսների առևտրում:
- 2. Սպրեդ առևտուր. Սպրեդ առևտուրում թրեյդերները միաժամանակ գնում և վաճառում են առնչվող ֆյուչերսային պայմանագրեր՝ երկու պայմանագրերի գնի տարբերությունից շահույթ ստանալու համար: Այս ռազմավարությունը կարող է կիրառվել տարբեր շուկաներում, ներառյալ գյուղատնտեսական ապրանքները և էներգետիկ ֆյուչերսները:
- 3. Ընտրանքների վրա հիմնված ռազմավարություններ. տարբերակները կարող են ինտեգրվել ֆյուչերսային առևտրի մեջ՝ նորարարական ռազմավարություններ ստեղծելու համար: Օրինակ, թրեյդերները կարող են օգտագործել տարբերակներ գների անբարենպաստ շարժումներից պաշտպանվելու կամ իրենց ֆյուչերսային դիրքերից լրացուցիչ եկամուտներ ստեղծելու համար:
- 4. Միջին ռեվերսիոն. Հետադարձման միջին ռազմավարությունները նպատակ ունեն ժամանակի ընթացքում կապիտալացնել ակտիվի գնի վերադարձը միջին արժեքին: Առևտրականները բացահայտում են գերգնման կամ գերվաճառքի սցենարները և գործարքներ են իրականացնում՝ հիմնվելով գների նորմալացման ակնկալիքի վրա:
Ընտրանքների դերը ֆյուչերսների առևտրում
Ընտրանքներն էական դեր են խաղում ֆյուչերսների առևտրային ռազմավարությունների բազմակողմանիության բարձրացման գործում: Օպցիոնների պայմանագրերն իրենց առևտրային մոտեցման մեջ ինտեգրելով՝ ներդրողները և ձեռնարկությունները կարող են որդեգրել ռիսկերի կառավարման ավելի հարմարեցված տեխնիկա և կապիտալացնել շուկայի հատուկ պայմանները:
Օրինակ, տարբերակները կարող են օգտագործվել այնպիսի ռազմավարություններ կառուցելու համար, ինչպիսիք են straddles, stringles և condors, որոնք թույլ են տալիս թրեյդերներին օգտվել անկայունությունից կամ պաշտպանել իրենց դիրքերը գների անբարենպաստ շարժումներից: Բացի այդ, տարբերակները հնարավորություններ են տալիս եկամուտ ստեղծելու ծածկված զանգերի գրման և կանխիկով ապահովված վաճառքի միջոցով:
Ազդեցությունը բիզնեսի ֆինանսների վրա
Ֆյուչերսների առևտրային ռազմավարությունների արդյունավետ օգտագործումը կարող է էական ազդեցություն ունենալ բիզնեսի ֆինանսավորման վրա: Ապրանքների գների տատանումների նկատմամբ զգայուն ճյուղերում գործող ձեռնարկությունները, ինչպիսիք են գյուղատնտեսությունը, էներգետիկան և արտադրությունը, կարող են ֆյուչերսային պայմանագրեր կիրառել՝ գնման բարենպաստ գները փակելու կամ մուտքային ծախսերի աճից պաշտպանվելու համար: Ռիսկերի կառավարման այս պրոակտիվ մոտեցումը նպաստում է կանխատեսելի բյուջետավորմանը և ծախսերի վերահսկմանը` ի վերջո ամրապնդելով ձեռնարկության ֆինանսական կայունությունը:
Ավելին, օպցիոնների և ֆյուչերսների առևտրային ռազմավարությունների ռազմավարական իրականացումը կարող է մեծացնել բիզնեսի ներդրումային պորտֆելը, որը կարող է առաջացնել լրացուցիչ եկամուտներ՝ միաժամանակ կառավարելով շուկայական ռիսկերը: Արդյունավետորեն օգտագործելով այս ֆինանսական գործիքները՝ ձեռնարկությունները կարող են օպտիմալացնել իրենց կապիտալի բաշխումը և պաշտպանվել շուկայի անբարենպաստ զարգացումներից:
Եզրակացություն
Ֆյուչերսների առևտրային ռազմավարությունների ուսումնասիրությունը, հատկապես օպցիոնների հետ համատեղ, հնարավորությունների տիրույթ է բացում ներդրողների և ձեռնարկությունների համար, ովքեր ձգտում են նավարկելու ֆինանսական շուկաների դինամիկ լանդշաֆտը: Խորանալով ֆյուչերսների առևտրի բարդությունների մեջ, հասկանալով օպցիոնների դերը և գնահատելով ազդեցությունը բիզնեսի ֆինանսավորման վրա՝ շահագրգիռ կողմերը կարող են իրենց գիտելիքներով զինել տեղեկացված որոշումներ կայացնելու և հնարավորությունները շահագործելու՝ միաժամանակ ռիսկերը արդյունավետ կառավարելու համար: