Փոքր բիզնեսները հաճախ բախվում են ֆինանսական մարտահրավերների, երբ նրանց կապիտալի կարիք կա՝ աջակցելու իրենց աճին կամ գործառնական կարիքներին: Ֆինանսավորման ձևերից մեկը, որը ժողովրդականություն է ձեռք բերել վերջին տարիներին, ակտիվների վրա հիմնված վարկերն են, որոնք բիզնեսին տրամադրում են ֆինանսավորում` ելնելով իրենց ակտիվների արժեքից:
Ակտիվների վրա հիմնված վարկերը հատկապես գրավիչ են փոքր ձեռնարկությունների համար, որոնք կարող են չհամապատասխանել ավանդական բանկային վարկերին կամ չունեն ամուր վարկային պատմություն: Այս վարկերը բիզնեսին թույլ են տալիս օգտագործել իրենց առկա ակտիվները, ինչպիսիք են գույքագրումը, սարքավորումները, դեբիտորական պարտքերը և անշարժ գույքը, որպես ֆինանսավորում ապահովելու գրավ:
Հասկանալով ակտիվների վրա հիմնված վարկեր
Ակտիվների վրա հիմնված վարկերը տարբերվում են ավանդական ֆինանսավորումից նրանով, որ դրանք ապահովված են փոխառու բիզնեսին պատկանող հատուկ ակտիվներով: Սա նվազեցնում է վարկատուի ռիսկը՝ դարձնելով այն սահմանափակ վարկունակություն ունեցող ձեռնարկությունների կամ կարճաժամկետ կապիտալի կարիք ունեցող ձեռնարկությունների համար՝ կառավարելու իրենց դրամական հոսքերը կամ ֆինանսավորման աճի նախաձեռնությունները:
Ինչպես են աշխատում ակտիվների վրա հիմնված վարկերը
Երբ փոքր բիզնեսը դիմում է ակտիվների վրա հիմնված վարկ ստանալու համար, վարկատուն գնահատում է ընկերության ակտիվների արժեքը՝ որոշելու կապիտալի չափը, որը նա կարող է տրամադրել: Բիզնեսի գույքագրումը, դեբիտորական պարտքերը կամ սարքավորումները ծառայում են որպես գրավ, և վարկի գումարը սովորաբար կազմում է այդ ակտիվների ընդհանուր արժեքի տոկոսը:
Օրինակ, եթե բիզնեսն ունի 500,000 ԱՄՆ դոլարի դեբիտորական պարտքեր, ապա վարկատուն կարող է վարկ տրամադրել այդ արժեքի մինչև 70-80%-ի չափով: Բիզնեսը շարունակում է վերահսկել իր գործառնությունները՝ միաժամանակ օգտագործելով իր ակտիվները որպես վարկի երաշխիք:
Ակտիվների վրա հիմնված վարկերի առավելությունները փոքր բիզնեսի համար
Ակտիվների վրա հիմնված վարկերն առաջարկում են մի քանի առավելություններ փոքր բիզնեսի համար.
- Ճկունություն. Փոքր ձեռնարկությունները կարող են մուտք գործել կապիտալ՝ հիմնվելով իրենց ակտիվների արժեքի վրա, այլ ոչ թե իրենց վարկային պատմության կամ եկամտաբերության վրա՝ ապահովելով ավելի մեծ ճկունություն ֆինանսավորման ապահովման հարցում:
- Շրջանառու կապիտալ. Ակտիվների վրա հիմնված վարկերը կարող են օգնել փոքր բիզնեսին կառավարել իրենց դրամական հոսքերի տատանումները՝ ապահովելով շրջանառու միջոցներ, որոնք անհրաժեշտ են ամենօրյա գործառնությունների համար:
- Աճի հնարավորություններ. Օգտագործելով իրենց ակտիվները՝ փոքր ձեռնարկությունները կարող են ապահովել ընդլայնման, նոր սարքավորումներում ներդրումներ կատարելու կամ նոր ապրանքներ կամ ծառայություններ գործարկելու համար անհրաժեշտ ֆինանսավորումը:
- Արագ հաստատում. ակտիվների վրա հիմնված վարկերը հաճախ ունենում են հաստատման ավելի արագ գործընթացներ՝ համեմատած ավանդական բանկային վարկերի հետ, ինչը նրանց հարմար է դարձնում անհապաղ ֆինանսավորում պահանջող ձեռնարկությունների համար:
- Անհատականացում. Վարկատուները կարող են ձևավորել ակտիվների վրա հիմնված վարկեր՝ բավարարելու բիզնեսի հատուկ կարիքները՝ տրամադրելով համապատասխան ֆինանսավորման լուծումներ:
Նկատառումներ փոքր բիզնեսի համար
Թեև ակտիվների վրա հիմնված վարկերն առաջարկում են բազմաթիվ առավելություններ, փոքր բիզնեսը պետք է հաշվի առնի հետևյալ գործոնները նախքան այս տեսակի ֆինանսավորումը.
- Ակտիվների գնահատում. ձեռնարկությունները պետք է ապահովեն, որ իրենց ակտիվների գնահատումը ճշգրիտ լինի և արտացոլի դրանց իրական շուկայական արժեքը՝ վարկի բարենպաստ պայմաններ ապահովելու համար:
- Ֆինանսական վերլուծություն. Վարկատուները կարող են պահանջել մանրամասն ֆինանսական փաստաթղթեր և բիզնեսի ակտիվների վերլուծություն, ուստի փոքր ձեռնարկությունները պետք է պատրաստ լինեն տրամադրելու այս տեղեկատվությունը:
- Դեֆոլտի ռիսկ. Եթե ձեռնարկությունը չի կարողանում մարել վարկը, վարկատուն կարող է կալանք դնել որպես գրավ օգտագործվող ակտիվները: Փոքր ձեռնարկությունները պետք է գնահատեն վարկային պարտավորությունները կատարելու իրենց կարողությունը՝ ակտիվների հնարավոր կորուստներից խուսափելու համար:
Եզրակացություն
Ակտիվների վրա հիմնված վարկերը փոքր բիզնեսին առաջարկում են կենսունակ լուծում ֆինանսավորում ստանալու համար, երբ ավանդական բանկային վարկերը կարող են անիրագործելի լինել: Օգտագործելով իրենց ակտիվները՝ ձեռնարկությունները կարող են մուտք գործել կապիտալ աճի, շրջանառու կապիտալի և այլ ֆինանսական կարիքների համար: Փոքր ձեռնարկությունները պետք է ուշադիր գնահատեն իրենց ակտիվների արժեքները և ֆինանսական հնարավորությունները՝ ակտիվների վրա հիմնված ֆինանսավորում իրականացնելու վերաբերյալ տեղեկացված որոշում կայացնելու համար:
Ի վերջո, ակտիվների վրա հիմնված վարկերը կարող են վճռորոշ դեր խաղալ փոքր բիզնեսի աճին և հաջողությանը աջակցելու գործում՝ ապահովելով նրանց ֆինանսական ռեսուրսներով, որոնք անհրաժեշտ են մրցակցային շուկայական միջավայրում բարգավաճելու համար: